近日，國(guó)家電網(wǎng)公司發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步嚴(yán)格控制電網(wǎng)投資的通知》（國(guó)家電網(wǎng)辦〔2019〕826號(hào)）在業(yè)內(nèi)引起廣泛關(guān)注。
那么，這份以“嚴(yán)控投資”為核心的文件，對(duì)正在進(jìn)行的增量配電業(yè)務(wù)改革有什么影響呢？初步分析之后，或?qū)⒊尸F(xiàn)以下6大變化：
變化之一：電網(wǎng)公司更加開放、包容，“存量混改”迎來突破機(jī)會(huì)
在國(guó)網(wǎng)公司嚴(yán)控電網(wǎng)投資的背景下，“減少增量投資”將成為新常態(tài)。這無疑將降低電網(wǎng)公司對(duì)增量配電項(xiàng)目的參與意愿，為其他主體“騰出”更多投資機(jī)會(huì)。同時(shí)，為了滿足不斷增長(zhǎng)的配網(wǎng)投資需要，觀茶君判斷，國(guó)網(wǎng)公司可能會(huì)開啟“存量混改”，即將存量配電資產(chǎn)、存量配電區(qū)域拿出來，通過引入社會(huì)資本的方式進(jìn)行混合所有制改造，以解決自身投資不足的問題。
事實(shí)上，“存量混改”是電改9號(hào)文的要求，但之前一直未有進(jìn)展。隨著國(guó)網(wǎng)對(duì)自身投資的限制，“存量混改”有望迎來突破機(jī)會(huì)。
減少增量投資、開啟存量混改，意味著電網(wǎng)公司將以更加開放、更加包容的態(tài)度對(duì)待進(jìn)入配電業(yè)務(wù)領(lǐng)域其他主體。“守土有責(zé)”，甚至“宜控則控”，都可能成為歷史。
變化之二：地方政府更加積極、主動(dòng)，“參與改革”成為發(fā)展需要
地方政府的搖擺不定，被人詬病為增量配電改革推進(jìn)不力的重要原因之一。有人則尖銳地指出“搖擺”的原因，是“既想搞改革，又怕?lián)?zé)任，還怕得罪電網(wǎng)”。觀茶君判斷，在電網(wǎng)投資下降后，有迫切用電需求的地方政府將或主動(dòng)、或被動(dòng)地投身增量配電業(yè)務(wù)改革，“搖擺”有望成為過去式。
變化之三：試點(diǎn)項(xiàng)目更加豐富、多樣，“全面開花”可能成真
基于前述變化一、二，在電網(wǎng)公司更加開放包容、地方政府更加積極主動(dòng)的大環(huán)境下，增量配電改革有望迎來突破，試點(diǎn)項(xiàng)目的類型更加豐富、多樣。
變化之四：投資主體更趨理性，“大鱷入場(chǎng)”概率增加
在外部環(huán)境改善、試點(diǎn)項(xiàng)目增多的情況下，可供選擇的項(xiàng)目將增多，“供求關(guān)系”更趨平衡，投資主體將更趨理性。同時(shí)，觀茶君大膽預(yù)測(cè)，一直在旁觀察的“大鱷”——如發(fā)電集團(tuán)及其他跨界大鱷，或?qū)⑺艡C(jī)入場(chǎng)。而前幾天剛剛得到的一則消息是，法國(guó)電力集團(tuán)已準(zhǔn)備進(jìn)入中國(guó)的增量配電業(yè)務(wù)市場(chǎng)了……
變化之五：配電市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)增多，“競(jìng)爭(zhēng)”“分化”同時(shí)加劇
很簡(jiǎn)單，試點(diǎn)項(xiàng)目多了、投資主體多了，“競(jìng)爭(zhēng)”想不加劇都難。同時(shí)，觀茶君判斷，市場(chǎng)分化也將同時(shí)出現(xiàn)：優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目遭到哄搶，差一點(diǎn)的項(xiàng)目無人問津的現(xiàn)象難以避免。
變化之六：投資區(qū)域突顯，中西部成為重點(diǎn)
根據(jù)826號(hào)文，“虧損單位不再新增投資”，“虧損單位要以扭虧為首要任務(wù)，僅安排維持安全運(yùn)行和供電服務(wù)急需的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)投入，原則上不再新開工項(xiàng)目”。但問題是，虧損單位不再新增投資，但“虧損單位所在區(qū)域”新增配電投資需求怎么辦？
據(jù)此，很容易得出結(jié)論：“虧損單位”所在區(qū)域?qū)⒊蔀樵隽颗潆姌I(yè)務(wù)投資的重點(diǎn)。哪些區(qū)域是虧損區(qū)域呢？
一是19年4月18日，在中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)于北京召開的2019年第一次理事長(zhǎng)會(huì)議上，國(guó)網(wǎng)公司寇偉董事長(zhǎng)坦言：受降低一般工商業(yè)電價(jià)和電量增速放緩等因素影響，今年面臨前所未有的壓力。一季度公司售電量、收入增速分別同比下降4.9和11.5個(gè)百分點(diǎn)，省級(jí)電網(wǎng)企業(yè)虧損面呈擴(kuò)大趨勢(shì)。——注意，這里提到了省級(jí)電網(wǎng)企業(yè)虧損面擴(kuò)大問題，說明不僅有省級(jí)電網(wǎng)虧損，而且虧損面呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)。
二是10月31日，中電聯(lián)發(fā)布的2019年前三季度全國(guó)電力供需形勢(shì)分析預(yù)測(cè)報(bào)告提到，針對(duì)持續(xù)的政策性降電價(jià)、售電量增速下滑、電價(jià)交叉補(bǔ)貼等因素導(dǎo)致電網(wǎng)企業(yè)利潤(rùn)明顯下滑、中西部省級(jí)電網(wǎng)大面積虧損等相關(guān)問題，中電聯(lián)提出政策建議?！^茶君注意到，這里用了“中西部省級(jí)電網(wǎng)大面積虧損”的表述，可見，虧損的省級(jí)電網(wǎng)重點(diǎn)分布在“中西部”，而且是“大面積”的。
三是查閱顯示：中國(guó)中部地區(qū)，包括山西、河南、安徽、湖北、江西、湖南6個(gè)相鄰省份；中國(guó)西部地區(qū)包括陜西省、四川省、云南省、貴州省、廣西壯族自治區(qū)、甘肅省、青海省、寧夏回族自治區(qū)、西藏自治區(qū)、新疆維吾爾自治區(qū)、內(nèi)蒙古自治區(qū)、重慶市12個(gè)省、自治區(qū)和直轄市。中西部共計(jì)18個(gè)省區(qū)，其中屬于國(guó)家電網(wǎng)供電區(qū)域的有15個(gè)。換言之，增量配電業(yè)務(wù)的投資重點(diǎn)應(yīng)該集中在這15個(gè)省區(qū)之中。
